Pagrindinis » brokeriai » Sumaišytas fondas

Sumaišytas fondas

brokeriai : Sumaišytas fondas
Kas yra susimaišęs fondas?

Sumaišytas fondas yra portfelis, kurį sudaro turtas iš kelių sąskaitų, kurios yra sujungtos. Susimaišę fondai yra skirti sumažinti sudedamųjų sąskaitų tvarkymo atskirai išlaidas.

Susimaišę fondai yra sujungtų fondų rūšis ir kartais yra vadinami. Nors terminas gali būti vartojamas bendrai, kaip ir „investicinis fondas naudoja sujungto fondo struktūrą“, jis taip pat reiškia konkrečią investavimo priemonės rūšį. Kadangi tai taikoma konkrečioms investavimo priemonėms, ji nėra viešai kotiruojama ar prieinama individualiems mažmeniniams investuotojams. Vietoj to, jis paprastai nurodomas pensijų planuose, pensijų fonduose, draudimo polise ir kitose institucinėse sąskaitose.

Kaip veikia susimaišęs fondas

Įvairiais būdais sujungti fondai yra panašūs į investicinius fondus. Abu profesionaliai valdo vienas ar keli fondų valdytojai. Abiejų tipų fondai investuoja į pagrindines finansines priemones, tokias kaip akcijos, obligacijos ar jų derinys. Be to, kaip ir investiciniai fondai, subombarduojamų fondų investicijoms naudinga masto ekonomija, leidžianti mažesnes prekybos sąnaudas vienam investiciniam doleriui, ir diversifikacija, dėl kurios sumažėja portfelio rizika.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

  • Sumaišytą fondą sudaro turtas iš kelių sąskaitų, sujungtų taip, kad jis veiktų kaip vienas portfelis.
  • Kaip ir investiciniai fondai, sujungti fondai yra profesionaliai valdomi ir investuoja į įvairius vertybinius popierius.
  • Susimaišiusių lėšų nereglamentuoja SEK.
  • Susimaišę fondai neprekiauja viešai ir jų negalima įsigyti atskirai; jie yra pensijų planuose, draudimo liudijimuose ir kitose institucinėse sąskaitose.

Sujungtų fondų priežiūra

Tačiau vienas esminis ir svarbus skirtumas yra tas, kad sujungtų fondų nereglamentuoja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK), tai reiškia, kad jie neprivalo pateikti įvairių ilgų informacijos atskleidimo būdų. Investiciniai fondai, atvirkščiai, turi būti registruojami SEC ir laikytis 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo, taip nustatant jiems sunkius informacijos atskleidimo reikalavimus. Tačiau subombarduoti fondai nėra visiškai prižiūrimi: juos kontroliuoja Jungtinių Valstijų valiutos kontrolieriaus tarnyba, taip pat atskiros valstijų priežiūros institucijos.

Nors investiciniai fondai turi prospektą, sujungti fondai turi suvestinį plano aprašą (BPD), kuriame pateikiama išsamesnė informacija, apibūdinanti fondo tikslus, investavimo strategiją ir jo valdytojų aplinkybes. BPD dokumente nurodomos teisės ir pareigos, kurių gali tikėtis plano dalyviai ir naudos gavėjai. Bet kuris sumaišyto fondo dalyvis atidžiai perskaitė BPD.

Sujungtų fondų pranašumai ir trūkumai

Dėl žemesnio reglamentavimo laipsnio susimaišiusio fondo teisinės išlaidos ir veiklos išlaidos yra mažesnės. Kuo mažesnės išlaidos, tuo mažiau vilkite fondo grąžą. Jei sumaišyto fondo ir panašaus investicinio fondo bendrieji rezultatai būtų tokie patys, sumaišyto fondo grynoji grąža greičiausiai būtų geresnė, nes jo išlaidos buvo mažesnės nei investicinio fondo išlaidos.

Argumentai už

  • Profesionaliai valdomas

  • Įvairus portfelis

  • Mažesni mokesčiai ir išlaidos

  • Masto ekonomija

Minusai

  • Nelikvidus

  • Mažiau skaidrus / sunkiai stebimas

  • Nereguliuojamas SEC

  • Ribotas prieinamumas

Sumaišytų fondų trūkumas yra tas, kad jie neturi varnelės simbolių ir nėra viešai parduodami. Dėl šios viešosios informacijos stokos išorės investuotojams gali būti sunku sekti fondo kapitalo prieaugį, dividendus ir palūkanų pajamas. Investicinių fondų dėka ši informacija yra daug skaidresnė.

Susimaišiusio fondo realus pasaulis

Kaip ir investicinis fondas, „Fidelity Contrafund Commingled Pool“ turi portfelio valdytoją ir viešai skelbia susijusią informaciją ketvirčio ataskaitose. Akcijų fondas - tai didžiausias dėmesys skiriamas didelėms kapitalizacijos įmonėms, turinčioms didelę reikšmę informacinėms technologijoms, ryšių paslaugoms, finansų bendrovėms ir sveikatos apsaugai. 2019 m. Kovo 31 d. Ji turi 22, 6 milijardo JAV dolerių turtą.

„Contrafund Commingled Pool“ sąnaudų santykis yra 0, 43%, mažesnis už vidutinį investicinių fondų išlaidų santykį, įskaitant jo antrinį fondą, „Fidelity Contrafund“ (FCNTX), kurio išlaidų santykis yra 0, 82%. Nuo savo veiklos pradžios 2014 m. Fondo metinė grąža buvo 11, 96%. Hipotetinis 10 000 USD, investuotų į fondą, vertas 18 000 USD, palyginti su 17 161 USD už tą pačią investiciją į „S&P 500“ indeksą.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kodėl jūsų „401 (k)“ keičiasi į kolektyvinio investavimo fondus (CIF)? Kolektyvinio investavimo fondas (CIF) yra neapmokestinamas, sujungtas investicinis fondas, turimas daugiausia pensijų planuose. daugiau Investicinio fondo apibrėžimas Investicinis fondas yra investicinės priemonės rūšis, susidedanti iš akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių portfelio, kurį prižiūri profesionalus pinigų valdytojas. plačiau Kodėl kaupiami fondai daro tokį įspūdį su investuotojais Kaupiami fondai sudaro bendrą daugelio investuotojų kapitalą, leisdami jiems pasinaudoti masto ekonomija ir diversifikacija. Investiciniai fondai ir pensijų fondai yra profesionaliai valdomų sujungtų fondų pavyzdžiai. daugiau Susimaišantis patikos fondas Sudėtingas patikos fondas sujungia turtą pagal bendrą investicijų valdymo strategiją. daugiau Institucinis fondas Institucinis fondas yra fondas, kurio turtą investuoja instituciniai investuotojai. daugiau besimaišančių (artėjančių) Investuojant į vertybinius popierius, subombarduojamų (sumaišytų) yra tada, kai skirtingų investuotojų pinigai yra sujungiami į vieną fondą. daugiau partnerių nuorodų
Rekomenduojama
Palikite Komentarą